这个股票咫尺依然造成了一致性，散户、大V和机构齐在买，太多东谈主给我说让我也买，今天聊聊吧。
大名鼎鼎的中国海洋石油，A股对应是，简称中海油。咫尺港股股息率是8.23%，市盈率5.27，A股股息率3.87%，市盈率是8.66。
咱们领先商酌的是税率：
内地个东谈主投资者通过港股通投资中国海洋石油港股，其红利税为28%。因为中国海洋石油港股属于红筹股，除了需交纳20%的个东谈主所得税外，企业公告股息还可能已计提10%企业所得税，故而最终税率达28%.
通过香港银行卡径直投资中国海洋石油港股的H股，红利税为10%；投资非H股则不扣税.
从股息率的角塑看，8.23%×0.72=5.9＞3.87，从感性上说，通过港股通投资中国海洋石油是比径直投资中国海油更好的聘请（此处不商酌打新收益及流动性区别）
从港股看，这一波行情从2020年三月份于今依然涨了四倍多，也算是高位。而从慧博上查最近半年的深度研报，真的莫得，这可不是什么好音讯。
公司主营业务主要分为油气销售业务、贸易业务以过甚他业务。咱们看一下24年中报的数据，可知，其中枢即是油气销售。
中海油是中国最大的海上原油及自然气供应商，财富纷乱天下四十多个国度和地区，主营业务为勘测、开荒、坐褥及销售原油和自然气。领有95%中国海洋资源的勘测开荒权，是国务院授权独逐个家领有海洋油气开采许可的企业。
从三季度数据看，咫尺算是全球产能布局了。咫尺公司的财富纷乱天下二十多个国度和地区，包括印度尼西亚、澳大利亚、尼日利亚、伊拉克、乌干达、阿根廷、好意思国、加拿大、英国、巴西、圭亚那、俄罗斯和阿联酋等。
和中石油、中石化产业链全布局不同样的是，中海油专注于上游，业务相比纯正。
从营业模式看，中海油主要作念的即是从海上挖油、卖油的生意。
公司的中枢竞争力即是老本低，2023 年，中国海油桶油主要老本为 28.83 好意思元/桶，其中 49%由折旧、折耗与摊销用度组成，26%来自功课用度，折柳占比 25.5%和48.3%。其中桶油功课用度全球卓越，且奴才油价变动幅度低。桶油折旧、折耗与摊销用度则处于行业平均水平，也在逐年缩短，主若是由于前期部分高老本财富被逐步消化。
2024年三季度，桶油主要老本管控邃密，前三季度桶油
主要老本为 28.14 好意思元，同比基本抓平。咱们看中海油最近六年来的销售净利率，确乎很强，在石油这个强周期行业内部，净利率发达尽头好。
那么咱们买中国海油两个枢纽点：
第一、老本限度力。在中国海油的调研中，有过一个问答：
Q：公司若何看待桶油老本及改日瞻望？
A：咫尺桶油老本约为 28 好意思元，咱们的想法是在全行业中保抓相对竞争上风。改日将络续加强老本管控，包括勘测阶段的资源聘请、开荒阶段的投资审慎以及坐褥阶段的期间编削和惩办擢升。咱们会进行 35 好意思元的压力测试，以评估新花样在低油价环境下的发达。
改日的油价走势
11 月 22 日（路透社）——摩根大通周五预测，在当选总统唐纳德·特朗普行将到来的任期内，油价将会下降，并指出他奋发于通过降顽劣源价钱来驯顺通胀。该投资银行掂量，到 2025 年，石油产量将大幅富足 130 万桶/日，平均布伦特原油价钱将达到 73 好意思元，到 2026 年将跌至 60 好意思元以下。不外，该银行掂量，到 2025 年底，油价将跌至 70 好意思元以下，西德克萨斯中质原油价钱将达到 64 好意思元。
在中国海油的调研中，也有一个案牍：
Q、特朗普油气战术对好意思国原油产量的宗旨？
A、特朗普战术有两个方面，一个放开LNG出口，另一个增多一些墨西哥湾勘测和开荒许可证。个东谈主合计对油价齐不会有太多影响。因为墨西哥湾深层油田老本很高，在60好意思元以上。即使放开许可证，也需要几年时分配置，况兼对油价更多是扶植。咫尺好意思国坐褥很正常，没受到任何边界，饱读吹不饱读吹影响也变化不大。
我获得的判断是：油价或者率会络续下降，然则在60阁下能稳住，中石油的老本或者是27到29阁下，或者率会结识在35以下，在悲不雅预期下，中海油依然可以盈利。
风险是什么呢？石油终究是一个强周期的大批商品，改日三五年油价大趋势是向下的，中海油的功绩压力很大，现时的分成很难保住，而周期周期，在极点情况下，油价跌破60也并非不可能。
改日功绩不太能出现较高增速，反而负增长的预期较大，股市嘛，寰球齐懂，很可能出现阴跌或者长达几年的平盘，你能不可承受住？
1、逆周期的苦，我这几年算是吃饱饱的，够够的。今天开动实行原筹办（昨天著述翔实解释了），卖出一万股中国祯祥A股。
我筹办换成港股的中国祯祥1万股，然后开释出了一部分资金，配置中概互联。我咫尺是死赌中概了。
横祸的是我这个股票是在融资账户，融资账户无法买港股，我只可翌日把钱转银行卡，再从银行卡转泛泛账户。
幸运的是，今天纳闷其妙作念了个T，一万股有6300的往返盈利，而港股的中国祯祥又跌了2.29%，铸成大错，掂量有一万多的往返盈利。
翌日早上港股的中国祯祥会不会暴涨呢？哈哈。
2、韭菜又开动发泄情谊了，落拓买进标普耗尽ETF（159529），盘中一度涨了9.25%，收盘涨了1.21%，溢价率依然高达20.03%。
没啥好说的，不论说再多的事理，这个溢价率去往返，我只可说韭菜太多了。
今天的落拓，势必要付出代价，溢价率一定会回想。
3、这几天有两篇对于保障的著述尽头火爆，一篇是逐日经济新闻写的《“东谈主齐傻了”！每年7000元连交10年保障，重病入院却被申诉无法理赔，波及盛名保障巨头！业务员解释原因，并称正在苦求退保费》，一篇是互联网品牌官写的《996昂然险，暴毙赔60万！中国祯祥栽了》。
莫得任何不测，指摘区一派骂声。我或者看了一下著述，可能99%的东谈主没看完著述，或者说不懂保障。不外这不伏击，社会群体对保障的偏见太深了，去讲有趣没特深嗜。
我我方卖保障依然五年了，有些事情依然看淡了，我之前因为保障在网上和别东谈主对骂，还也曾发赏格，让雪球球友发问任何对保障和保单的疑问，我来解答，解答不了了的我给1万元。
过后讲解，齐没用，东谈主随机候是无知，随机候是有意装傻充愣，毕竟骂保障是一种举止正确。还有的东谈主，我知谈的哈，我方买了几百万保障，然则逢东谈主就说保障是骗子。咱们大团队每年理赔几百起，这样多年，也没东谈主给送个锦旗啥的。
一不防范说多了，咫尺年岁在这里，我的收入也算可以，就不思再为难我方了。就说一句话：网上的东西，望望就好，媒体的东西绝大大量齐是文娱，并不是严肃的“实在正确”，我方对东谈主生肃肃。
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