证券简称：百川畅银                证券代码：300614 债券简称：百畅转债                债券代码：123175             华夏证券股份有限公司                 对于      河南百川畅银环保动力股份有限公司       向不特定对象刊行可调养公司债券               债券受托科罚东说念主    （郑州市郑东新区商务外环路10号华夏广发金融大厦）               二〇二五年六月                遑急声明   把柄《公司债券刊行与交往科罚宗旨》《可调养公司债券科罚宗旨》《河南 百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象刊行可调养公司债券受托科罚协 议》（以下简称“《受托科罚公约》”）、《河南百川畅银环保动力股份有限公司向 不特定对象刊行可调养公司债券召募瓦解书》等联系章程和商定，华夏证券股 份有限公司（以下简称“华夏证券”）四肢受托科罚东说念主，以公开信息露出文献、 刊行东说念主提供的联系费力等为信息起原编制本临时受托科罚事务敷陈。   本敷陈不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举观点，投资者应酬相 关事宜作念出孤苦判断，而不应将本敷陈中的任何内容据以四肢华夏证券所作的 承诺或声明。未经华夏证券书面许可，不得将本敷陈用作其他任何用途。                     释义  在本敷陈中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主、公司、百川畅银   指   河南百川畅银环保动力股份有限公司 证监会、中国证监会     指   中国证券监督科罚委员会 保荐机构、主承销商、受托              指    华夏证券股份有限公司 科罚东说念主 中证鹏元          指   中证鹏元资信评估股份有限公司                   《河南百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象 召募瓦解书         指                   刊行可调养公司债券召募瓦解书》                   河南百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象发 本期债券、本次可转债    指                   行后在深圳证券交往所上市的可调养公司债券                   《河南百川畅银环保动力股份有限公司可调养公司债 《债券握有东说念主会议公法》   指                   券握有东说念主会议公法》 元、万元          指   东说念主民币元、东说念主民币万元 一、核准文献及核准规模   本次可转债刊行有算计打算及联系事项已过程公司第二届董事会第三十四次会议、第 三届董事会第八次会议、第二届监事会第十五次会议、第三届监事会第六次会议审 议通过，并经公司2022年第二次临时鼓动大会审议通过。   经中国证券监督科罚委员会《对于应承河南百川畅银环保动力股份有限公司向 不特定对象刊行可调养公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2646号）应承注册， 公司于2023年2月22日向不特定对象刊行了4,200,000张可调养公司债券，每张面值为 东说念主民币100元，召募资金总和为东说念主民币420,000,000.00元，扣除联系刊行用度东说念主民币 永华明司帐师事务所（非凡平庸合资）已对上述召募资金到位情况进行了审验，并 于2023年2月28日出具了《验资敷陈》（安永华明(2023)验字第61309953_R01 号）。   经深圳证券交往所应承，公司42,000.00万元可调养公司债券于2023年3月17日起 在深圳证券交往所挂牌交往，债券简称“百畅转债”，债券代码“123175”。 二、本期债券的主要要求   刊行主体：河南百川畅银环保动力股份有限公司   债券称号：河南百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象刊行可调养公司 债券（债券简称：百畅转债，债券代码：123175）。   本次刊行的可调养公司债券总和为东说念主民币4.20亿元，刊行数目为420.00万张。   本次刊行的可调养公司债券每张面值为东说念主民币100元，按面值刊行。   本次刊行的可调养公司债券的期限为自愿行之日起6年，即自2023年2月22日至2029 年2月21日，（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第1个责任日；顺延工夫付息款项 不另计息）。   第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第 六年2.80%。   本次刊行的可调养公司债券汲取每年付息一次的付息样式，到期退回本金并支 付临了一年利息。   （1）年利息策动   年利息指可调养公司债券握有东说念主按握有的可调养公司债券票面总金额自可调养 公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的策动公式为：I=B×i    I：指年利息额；   B：指本次刊行的可调养公司债券握有东说念主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每年”） 付息债权登记日握有的可调养公司债券票面总金额；   i：指可调养公司债券夙昔票面利率。   （2）付息样式 调养公司债券刊行首日。 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延工夫不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 将在每年付息日之后的五个交往日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前（包括付息 债权登记日）恳求调养成公司股票的可调养公司债券，公司不再向其握有东说念主支付本计 息年度及以后计息年度的利息。 息的事项。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行终了之日满六个月后的第一个交往日起 至本次可转债到期日止，即2023年8月28日至2029年2月21日日止（如该日为法定节 假或非交往日，则顺延至下一个交往日）。   （1）运行转股价钱的笃定   本次刊行的可调养公司债券运行转股价钱为28.32元/股，不低于召募瓦解书公告 日前二十个交往日公司股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息 引起股价调养的情形，则对调养前交往日的交往均价按经过相应除权、除息调养后 的价钱策动）和前一个交往日公司股票交往均价。   前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总和/该二十 个交往日公司股票交往总量；   前一交往日公司股票交往均价=前一交往日公司股票交往总和/该日公司股票交 易总量。   （2）转股价钱的调养样式及策动公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可调养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时， 公司将按上述条件出现的先后端正，法式对转股价钱进行调养（保留少许点后两位， 临了一位四舍五入），具体调养宗旨如下：   派送股票股利或转增股本：P1 =P0/（1+n）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派发现款股利：P1=P0-D   上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）   其中：P1为调养后有用的转股价，P0为调养前转股价，n 为派送股票股利或转增 股本率，k 为增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股 利。   公司出现上述股份和/或鼓动权益变化时，将法式进行转股价钱调养，并在中国 证监会指定的上市公司信息露出媒体上刊登转股价钱调养的公告，并于公告中载明转 股价钱调养日、调养宗旨及暂停转股工夫（如需）。当转股价钱调养日为本次刊行的 可调养公司债券握有东说念主转股恳求日或之后、调养股份登记日之前， 则该握有东说念主的转 股恳求按公司调养后的转股价钱扩充。   当公司可能发生股份回购、公司统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目 和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调养公司债券握有东说念主的债职权益 或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可调养公司债券握有东说念主权益的原则调养转股价钱。联系转股价钱调养内 容及操作宗旨将依据那时国度联系法律法则及证券监管部门的联系章程来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可调养公司债券存续工夫，当公司股票在职意皆集三十个交往日中 至少有十五个交往日的收盘价钱低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转 股价钱向下修正有算计打算并提交公司鼓动大会表决，该有算计打算须经出席会议的鼓动所握表决 权的三分之二以上通过方可实施。   鼓动大会进行表决时，握有公司本次刊行的可调养公司债券的鼓动应当掩盖； 修正后的转股价钱应不低于该次鼓动大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前 一交往日的公司股票交往均价，同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计 的每股净钞票值和股票面值。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日前的 交往日按调养前的转股价钱和收盘价钱策动，在转股价钱调养日及以后的交往日按调 整后的转股价钱和收盘价钱策动。   （2）修正设施   公司向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息露出媒体上 刊登鼓动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股工夫（如需）等联系信息。 从股权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起收复转股恳求并扩充修正 后的转股价钱。    若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，调养股份登记日之前，该类转股恳求应 按修正后的转股价钱扩充。    本次可转债握有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的策动样式为：Q=V/P， 并 以去尾法取一股的整数倍。    其中：Q：指可调养公司债券的转股数目；V 为可转债握有东说念主恳求转股的可转 债票面总金额；P 为恳求转股当日有用的转股价钱。    可调养公司债券握有东说念主恳求调养成的股份须为整数股。转股时不及调养为一股 股票的可调养公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交往所等部门的有 关章程，在转股日后的五个交往日内以现款兑付该部分可调养公司债券的票面金额 以及该余额对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精准到0.01元。    （1）到期赎回要求    在本次刊行的可调养公司债券期满后5个交往日内，公司将以本次可转债票面面值 的112%（含临了一期年度利息）的价钱向投资者赎回整个未转股的可调养公司债券。    （2）有条件赎回要求    在转股期内，当下述两种情形的任性一种出当前，公司有权决定按照债券面值加 当期应计利息的价钱赎回整个或部分未转股的可调养公司债券： 收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含130%）； 策动公式为：IA=B×i×t/365    IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调养公司债券握有东说念主握有的将赎回的可调养公司债券票面总 金额；   i：指可调养公司债券夙昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天数 （算头不算尾）。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日前的 交往日按调养前的转股价钱和收盘价钱策动，在转股价钱调养日及以后的交往日按调 整后的转股价钱和收盘价钱策动。   （1）有条件回售要求   自本次可调养公司债券临了两个计息年度起，如果公司股票在职何皆集三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的70%，可调养公司债券握有东说念主有权将其握有的可 调养公司债券整个或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述三十个交往日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股 利等情况而调养的情形，则在调养前的交往日按调养前的转股价钱和收盘价钱策动， 在调养后的交往日按调养后的转股价钱和收盘价钱策动。如果出现转股价钱向下修正 的情况，则上述“皆集三十个交往日”须从转股价钱调养之后的第一个交往日起再行计 算。   自本次可调养公司债券临了两个计息年度起，可调养公司债券握有东说念主在夙昔回售 条件初度豪恣后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初度豪恣回售条件而可调养 公司债券握有东说念主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售的， 该计息年度 不应再诈欺回售权，可调养公司债券握有东说念主不可屡次诈欺部分回售 权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行的可调养公司债券召募资金投资项方针实施情况与公司在召募 瓦解书中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交往所 认定为改换召募资金用途的，可调养公司债券握有东说念主享有一次回售的职权。   可调养公司债券握有东说念主有权将其握有的可调养公司债券整个或部分按债券面值 加受骗期应计利息价钱回售给公司。握有东说念主在附加回售条件豪恣后，不错在公司公 告后的附加回售陈述期内进行回售，该次附加回售陈述期内作假施回售的，不应再 诈欺附加回售权（当期应计利息的策动样式参见“赎回要求”的联系内容）。   因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益， 在股利披发的股权登记日当日登记在册的统共平庸股鼓动（含因可调养公司债券转 股形成的鼓动）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （1）债券握有东说念主的职权 转债； 决权；   （2）债券握有东说念主的义务 本金和利息；   （3）债券握有东说念主会议的召开情形   在本次可调养公司债券存续工夫内，当出现以下情形之一时，应当召集债券握有 东说念主会议： 益所必需回购股份导致的减资以外）、统一、分立、结果或恳求歇业； “受托科罚公约”）的主要内容； 值总和10%以上的债券握有东说念主书面提议召开的其他情形； 需要照章选拔活动的； 当由债券握有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券握有东说念主会议： 提议；   公司本次刊行可调养公司债券不提供担保。   中证鹏元对公司本次刊行的可转债进行了信用评级，并于2022年4月1日出具了 《河南百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象刊行可调养公司债券信用评级敷陈》 （中鹏信评【2022】第Z【342】号01），评定公司主体信用等第为A+， 评级估量为稳 定，本次刊行的可转债信用等第为A+。   中证鹏元于2023年5月26日出具了《2023年河南百川畅银环保动力股份有限公司 向不特定对象刊行可调养公司债券2023年追踪评级敷陈》（中鹏信评【2023】追踪第 【124】号02），公司的主体信用等第保管为A+，评级估量为庞杂，同期保管“百畅转 债”信用等第为A+。   中证鹏元于2024年6月25日出具了《2023年河南百川畅银环保动力股份有限公司 向不特定对象刊行可调养公司债券2024年追踪评级敷陈》（中鹏信评【2024】追踪第 【493】号01），公司的主体信用等第保管为A+，评级估量为庞杂，同期保管“百畅 转债”信用等第为A+。   中证鹏元于2025年6月17日出具了《2023年河南百川畅银环保动力股份有限公司 向不特定对象刊行可调养公司债券2025年追踪评级敷陈》（中鹏信评【2025】追踪第 【287】号01），公司的主体信用等第下调为A，评级估量为庞杂，同期下调“百畅转 债”信用等第为A。   本次可调养公司债券的债券受托科罚东说念主为华夏证券股份有限公司。  三、本次债券的紧要事项   华夏证券四肢百川畅银公司本次向不特定对象刊行可调养公司债券的债券受托 科罚东说念主，代表上述债券合座握有东说念主，握续密切温雅本次债券对债券握有东说念主权益有重 大影响的事项。把柄《公司债券刊行与交往科罚宗旨》《公司债券受托科罚东说念主执业行 为准则》《可调养公司债券科罚宗旨》及《受托科罚公约》的商定，现就本期债券重 大事项敷陈如下：   百川畅银于近日收到公司可调养公司债券评级机构中证鹏元出具的《2023年河 南百川畅银环保动力股份有限公司向不特定对象刊行可调养公司债券2025年追踪评 级敷陈》（中鹏信评【2025】追踪第【287】号01），追踪评级着力为：将百川畅银主 体信用等第由A+调降至A，评级估量为庞杂；将“百畅转债”信用等第由A+调降至A。   本次评级下调主要原因：本次评级下调主如果基于公司2024年纪迹耗损加重和 圾甩掉发电替代、钞票损失减值加大等风险，并需温雅沼气发电上网电价补贴战术 变动及公司的补贴款存在不可实时回收的风险；公司拟通过布局转移储能供热业务 补亏，但该业务的规模化拓展受制于资金压力，快速规模化发展尚需时候。此外， 公司流动性风险高企，现款钞票无法覆盖短期债务，短期偿债压力较大。 四、上述事项对刊行东说念主的影响   截止本临时受托科罚事务敷陈出具日，公司未出现过利息或本金负约的情况。 同期，公司在各大银行领有富足的授信额度，信用细致，为本期债券本息的偿付提 供了进一步的保险。综上，上述事项不会对本期债券的偿付形成紧要不利影响。   华夏证券四肢百川畅银向不特定对象刊行可调养公司债券的债券受托科罚东说念主， 把柄《公司债券刊行与交往科罚宗旨》                 《可调养公司债券科罚宗旨》等联系章程及与发 行东说念主强硬的《受托科罚公约》的商定，出具本临时受托科罚事务敷陈。   华夏证券后续将密切温雅刊行东说念主对债券的本息偿付情况以偏激他对债券握有东说念主 利益有紧要影响的事项，并将严格按照《公司债券刊行与交往科罚宗旨》                                《可调养公司 债券科罚宗旨》等章程以及《受托科罚公约》的商定推行债券受托科罚东说念主职责。   特此提请投资者温雅联系风险，请投资者对子系事宜作念出孤苦判断。   （以下无正文） （本页无正文，为《华夏证券股份有限公司对于河南百川畅银环保动力股份有 限公司向不特定对象刊行可调养公司债券2025年度第1次临时受托科罚事务敷陈》 之盖印页）                         华夏证券股份有限公司